インデックスと高配当株、老後に向けてどちらを増やすべき？

ライブ配信では、時間の都合で取り上げられない質問も少なくありません。そこで資産形成ナビでは、配信中に流れた質問の中から「これは多くの人の参考になりそう」と感じた内容を、Q&Aシリーズとして整理していきます。

今日の質問

老後に向けて、インデックス投資と高配当株のどちらを増やすべきでしょうか。

どちらか一方に決めるより、目的で分けるのが現実的です。

資産を長く増やす力を重視するならインデックス投資が合いやすいです。配当収入として見える安心感を重視するなら高配当株が合う人もいます。ただし、高配当株は銘柄管理や減配リスクがあります。

インデックス投資は、市場全体に広く分散しやすいのが強みです。

長期で積み立てる、管理をシンプルにする、個別銘柄を選ぶ時間を減らすという点では使いやすい方法です。老後前の資産形成期には、まず土台になりやすいです。

一方で、老後に使う時は自分で取り崩す必要があります。売ることに心理的な抵抗がある人は、事前にルールを決めておくとよいです。

高配当株は、配当金が入るため「使えるお金」が見えやすいです。老後に毎月や毎年の収入感があると安心する人もいます。

ただし、配当は保証ではありません。業績悪化で減配や無配になることがあります。特定の業種や銘柄に偏ると、値下がりと減配が同時に来ることもあります。

また、税金やNISA枠の使い方も考える必要があります。

老後資金は、次のように分けると考えやすいです。

生活費の土台を公的年金や預金で確保し、長く運用する部分にインデックス、収入感が欲しい部分に高配当株を組み合わせる考え方もあります。

理論上の効率だけでなく、自分が続けられるかも大切です。

売るのが苦手なら配当がある方が安心かもしれません。個別株の決算を見るのが負担なら、インデックス中心の方が続きやすいです。

投資は、正解を当てるより、暴落時にも続けられる形にすることが大切です。

老後に向けて大切なのは、どちらが勝つかではなく、家計が安心して続けられる組み合わせを作ることです。